ハイブリッド構造とは
Sdn Bhd (オンショア親会社) + ラブアン IBC (ミッドショア子会社) を組み合わせた 2 法人構造。Sdn Bhd の国内信用力 + EP 取得能力と、ラブアンの低税率 + 配当無税を一気通貫で活用します。
💡 ロジック: 国際取引はラブアンで 3% 課税、利益を Sdn Bhd へ配当 (法人間 0%)、Sdn Bhd 名義で銀行ローン・国内取引・EP 取得。両方の良いとこ取り。
売上 1 億円のシミュレーション
| ステップ | 処理 | 税負担 |
|---|---|---|
| 1 | ラブアンで 1 億円の利益計上 | 3% = 300 万円 |
| 2 | 残 9,700 万円を Sdn Bhd に配当 | 法人間配当 0% (上限なし無税) |
| 3 | Sdn Bhd で資本蓄積 (信用度 UP) | — |
| 4 | 個人へ Sdn Bhd から配当 | RM 100K 以下 0%、超過分 2% |
| 合計 | — | 約 4-6% (vs 日本約 50%) |
3 法人構造の比較
| 項目 | Sdn Bhd 単独 | ラブアン単独 | ハイブリッド |
|---|---|---|---|
| 法人税 | 17–24% | 3% / 0% | 24% + 3% (分散) |
| 国内取引 | ○ 可能 | × 原則不可 | ○ Sdn Bhd で対応 |
| 銀行ローン | ○ 借りやすい | △ 限定的 | ○ Sdn Bhd で確保 |
| EP / ビザ | ○ 出やすい | ○ Labuan WP | ○ 両方取得可 |
| 監査 | 免除基準あり | 必須 | 両方必要 |
| 運用コスト | RM 6-10K/年 | RM 10-15K/年 | RM 16-25K/年 |
| 適用売上 | 〜3,000 万円 | 3,000 万-1 億 | 1 億円〜 |
Substance 要件 (ラブアン側) — Hasil 公式 2025-2026 改定後
ラブアン Trading 3% 税率を維持するための実体要件:
- フルタイム fit-and-proper 従業員 2 名以上 (業種により 3-4 名・派遣不可・EPF/SOCSO 加入必須・年人件費 RM 100-150K)
- 物理オフィス (バーチャル不可・Financial Park シェアオフィスで年 USD 6,100 程度)
- 業種別 OPEX — Item 20 管理 = RM 50K / ファンド = RM 100K / 銀行・保険 = RM 200K
💡 Pure Equity Holding (PEH 0%) の場合は FTE 0 + OPEX RM 20K + 物理オフィスのみ。
🔗 出典: Hasil Trading vs Non-Trading ガイドライン (2025-12-10) ／ Hasil Fit and Proper Full-Time Employees ガイドライン (2025-11-05)
⚠️ 移転価格税制: Sdn Bhd ↔ ラブアン間の取引は独立企業間価格 (ALP) で設定する必要あり。価格設定が不適切だと CFC 税制 (タックスヘイブン対策) で日本側で合算課税される可能性。Bangga は 提携税理士法人 と連携してドキュメンテーションまで対応。
Bangga の対応範囲
- Sdn Bhd + ラブアン IBC の同時設立 (3-4 ヶ月)
- 銀行口座開設 (Maybank / CIMB / HSBC)
- 会計・監査の年次運用
- 移転価格ドキュメント作成 (税理士監修)
- EP 取得 (代取・主要メンバー)